Om investering

At eje en aktie er det samme som at eje en andel af den udstedende virksomhed. Aktier giver som hovedregel et større afkast end obligationer. Samtidig er der også større risiko forbundet med investering i aktier. I aktieafdelingerne består afkastet dels af udbytte fra selskaberne og dels kursændringer på aktierne. Afkastet er derfor afhængigt af udviklingen i den pågældende virksomhed, som igen kan afhænge af en række udefrakommende faktorer, fx lovreguleringer og den generelle markedssituation. En af fordelene ved at investere i aktier gennem en investeringsforening frem for at investere direkte i enkeltaktier er, at risikoen spredes på flere selskaber, end en typisk privat investor selv har mulighed for at gøre.

I obligationsafdelingerne investeres i forskellige typer obligationer, f.eks. stats-, realkredit- eller erhvervsobligationer. Den enkelte obligationsafdeling har som regel et særligt fokusområde, fx korte danske obligationer. Fælles for investering i obligationer er, at afkastet består af en rente og måske en kursgevinst, hvilket tilsammen kaldes den effektive rente. En risiko ved at investere i obligationer kan være, at udstederen ikke kan betale renter og afdrag. Dette er dog ikke særligt sandsynligt, når der er tale om danske stats- eller realkreditobligationer. En anden risiko kan være de kursudsving, der er på obligationerne, inden de udløber.

Morningstar Rating er en rangering af de individuelle fonde baseret på deres risiko- og omkostningsjusterede afkast over de seneste 3-, 5- og 10 år, alt efter fondens historik. Rangeringen måler hvor god eller dårlig den enkelte fond har været til at skabe så højt et afkast som muligt, med den mindst mulige risiko. Morningstar Rating gennemføres for den enkelte fond i konkurrence med ensartede fonde fra hele Europa fra samme Morningstar Kategori, således at fonde, der investerer i danske aktier, kun måles op mod andre afdelinger, som ligeledes kun investerer i danske aktier. Morningstar Rating gennemføres en gang om måneden. Morningstar Rating tildeler alle bedømte afdelinger en til fem stjerner.

Afkastet er betegnelsen for, hvor meget en investering er vokset eller for den sags skyld har tabt i værdi. Med i afkastberegningen skal man tage væksten (eller faldet) i NAV (indre værdi) og dertil lægge udlodningen og eventuelle split i bevisernes stykstørrelse.

Risikoindikatoren viser sammenhængen mellem risikoen og afkastmulighederne ved forskellige investeringer. Risikoindikatoren går fra 1-7. Kategori 1 er ikke en risikofri investering. Afdelingens placering på indikatoren er bestemt af udsvingene i afdelingens afkast de seneste fem år. Store udsving er lig med høj risiko og en placering til højre på indikatoren. Små udsving er lig med lavere risiko og en placering til venstre på risikoindikatoren. Afdelingens placering på skalaen er ikke fast. Placeringen kan ændre sig over tid. Det skyldes, at historiske data ikke nødvendigvis giver et pålideligt billede af afdelingens fremtidige risikoprofil.