Hvis du vurderer, at det giver god mening for dig at investere i aktier med højt udbytte, skal du være ekstra opmærksom på skatten, hvis du køber aktier i udenlandske selskaber.
”Kommer udbyttet fra en aktie i et selskab, der er hjemmehørende i udlandet, vil der typisk blive tilbageholdt skat af udbyttet i det pågældende land. Det er naturligvis op til det enkelte land at fastsætte, hvordan udbytter beskattes og hvor meget der tilbageholdes i udbytteskat”, siger Jeanette Kølbek og fortsætter.
”Danmark har heldigvis indgået såkaldte dobbeltbeskatningsoverenskomster med en lang række lande, herunder fx USA, som betyder, at man som dansk investor er kun er forpligtiget til at betale 15% i skat på udbytter udbetalt fra selskaber, der har hjemme i USA. Herudover skal man typisk betale yderligere 12% skat i Danmark – altså samlet 27%.”
Man ender altså i princippet med at betale det samme beløb i skat, uanset om man får udbytte fra danske eller amerikanske aktier. Der er dog ifølge Jeanette Kølbek, formueekspert i Nykredit, et stort men:
”Landene bestemmer som sagt selv, hvor meget de opkræver i skat på udbytter. Tyskland trækker fx 26,375% i skat af udbytter, selvom vi har en dobbeltbeskatningsoverenskomst med dem, der betyder, at vi kun er forpligtet til at betale 15%. Du skal derefter selv søge om at få refunderet de 11,375%, der jf. dobbeltbeskatningsoverenskomsten er blevet trukket for meget – men det kan altså være en ganske kompliceret proces”, siger Jeanette Kølbek.
Det kan være meget besværligt at ansøge om refusion af for meget betalt skat af udbyttet, da hvert land har sin egen måde at håndtere det på. I Nykredit tilbyder at håndtere tilbagesøgningsprocessen, men i nogle tilfælde kan det ikke betale sig, da der opkræves et gebyr for arbejdet, og dette gebyr kan være højere end det beløb, du kan få refunderet.
De danske skatteregler forudsætter, at du søger refusion af det mulige beløb, og du vil derfor i Danmark skulle betale differencen mellem det, du er forpligtet til at betale i udlandet, og det, du skal betale i Danmark (typisk 27 %). I eksemplet med Tyskland, kan du i værste fald risikere, at betale hele 38,375% i skat af dit udbytte, hvis det på grund af gebyrer ikke kan betale sig at tilbagesøge i Tyskland.
Du kan se her, hvilke lande Danmark har en dobbeltbeskatningsaftale med
Du skal også være opmærksom på, at du betaler skat af udenlandske udbytter, uanset hvilket skatteforhold du har købt aktien under. For som dansker betaler man skat af det udenlandske udbytte - også selvom man ejer aktierne eksempelvis på en klassisk børneopsparing, hvor al afkast efter danske skatteregler er skattefrit.
“Derfor vil jeg ud fra et rent skatteperspektiv anbefale, at man køber en dansk aktie frem for en udenlandsk aktie på en børneopsparing, fordi man undgår udbytteskat med danske aktier,” forklarer Jeanette Kølbek.
Hun konstaterer dog, at der kan være andre grunde til, at man alligevel hellere vil købe en udenlandsk aktie, og rådet om at vælge en dansk aktie alene er ud fra et skattemæssigt perspektiv.
